Investor Relations
Fund I (AINDACK18)

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Fondo I
(AINDACK 18)

Final Prospectus

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Relevant
Events

Investment in Jaguar Solar Photovoltaic Generation Portfolio

Date: April 5, 2022

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Investment in Jaguar Solar Photovoltaic Generation Portfolio

Date: April 5, 2022

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Hokchi Field hydrocarbon extraction Investment

Date: December 27, 2021

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Neology Latam Investment

Date: December 22, 2021

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Tuxtla - San Cristobal and Arriaga - Ocozocoautla Highway Investment

Date: August 13, 2020

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Monterrey - Nuevo Laredo Highway Investment

Date: August 1, 2019

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Ringing the opening bell at the BMV

Date: May 24, 2018

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International Practice (ILPA)

Alignment of interests

Co-investment: Obligation to co-invest together with the Trust to participate pari passu in the Trust’s investments and divestments. 

Compensation: Primarily based on investment success through performance-based distributions. 

Investment Opportunities: Manager obligated to not take advantage of investment opportunities that fall within the objectives of the trust. 

Subsequent Funds: Obligation not to complete subsequent fund offerings with similar strategies and objectives prior to the end of the Investment Period.

Funding

Investment period: 4 years with the obligation to invest 25% in the first 2 years. 

Investment Strategy: Aligned with the institutional investors’ investment strategy. 

Corporate bodies: Trustee, Common Representatives, Share Holders' Meeting and Technical Committee in accordance with legal requirements and market practices. 

Key Officials: Involve the key members in charge of administration. The Manager will rely on the staff and analysts to identify and manage potential risks to the operation.

Transparency

Evaluation: Conducted by an independent evaluator. 

Independent Auditor: Will audit the Trust’s financial information. 

Financial information: In accordance with market practices. 

Reserves and independent advisors: A reserve is established which may be used by the Holders to retain independent advisors. 

Reserved matters: The independent members of the Technical Committee will decide on transactions where there is a conflict of interest.

Términos y condiciones del fondo

  1. Realizar inversiones en proyectos greenfield o brownfield en los que se puedan incrementar la rentabilidad en el largo plazo.

     

  2. Estrategia orientada en project finance.

     

  3. Negociación, desarrollo y firma de alianzas estratégicas de talla internacional que permitirán desarrollar proyectos a través de un control estratégico y una ventaja competitiva en la relación riesgo rendimiento.

     

  4. Brownfields: Contar con un Socio Estratégico, operador u otro inversionista, los cuales deberán tener una participación conjunta de por los menos 20% durante los primeros 2 años y posteriormente 10%.ç.

     

  5. Greenfields: La Asamblea de Tenedores deberá aprobar que el Fideicomiso adquiera el Control sobre dicha Inversión.
  1. Opción de suscripción de series subsecuentes adicionales para proyectos que detenten más del 20% del Monto Máximo de la Emisión de la Serie A.

     

  2. Esta opción puede ser considerada como una coinversión de los Inversionistas en proyectos en los que quieran aumentar su participación.
  1. La Comisión de Administración de 1.5% es competitiva (promedio de mercado = 1.66%).

  2. La Comisión de Administración de la Serie B1 es 0.75% y de la Serie B2 es 0.65% sobre monto invertido.

  3. En caso de existir ingresos por cobros a Vehículos Paralelos, Terceros Coinversionistas y Sociedades Promovidas, éstos son compartiros con los inversionistas mediante una reducción de la comisión.
  1. AINDA contempla un retorno diferenciado por tipo de riesgo al que está expuesta una inversión que alinea los incentivos del Administrador con el de los Inversionistas (Brownfields: 8% en USD y 10.5% en MXN; Greenfields con EPC: 9% en USD y 11.5% en MXN; y Greenfields sin EPC: 10% en USD y 12.5% en MXN).

     

  2. Al considerar dólares en la matriz, no se beneficia por una depreciación del peso.
  • La decisión que los Tenedores del CKD de AINDA tendrían sobre el destino de los activos estabilizados hacia una Fibra-E implica una opción valiosa.

     

  • Se requiere aprobación de la Asamblea de Tenedores de al menos el 90% de los Tenedores:

     

    • Obtener recursos en efectivo que representen cuando menos el 25% de la Desinversión.
    • Los certificados deberán estar inscritos en el RNV.
    • Tenedores tendrán la opción de recibir en efectivo un monto equivalente al menos al 50%
  • La inclusión de un Proceso de Inversión detallado en el Prospecto de Colocación de AINDA, hace obligatorio y auditable el cumplimiento del mismo.
  1. AINDA designa 6 (seis) líderes de la industria como Miembros Independientes del CKD.
  2. Limita el número de miembros que puede designar que no califiquen como Miembros Independientes a 5 (cinco), otorgando a los Tenedores y a Miembros Independientes la mayoría.
  3. El Memorándum de Inversión podrá ser entregado a los miembros previo a la sesión correspondiente.
  1. La política de sueldos y salarios está alineada a estándares de mercado con base en un estudio de un tercero.

     

  2. En caso de existir excedentes por cualquier razón, éstos serán compartidos en un 30% con los Tenedores, mediante reducción de la Comisión de Administración Serie A.

     

    • Emisión de Certificados Serie B-1 o Serie B-2.
    • Comisiones cobradas a Terceros Coinversionistas y Sociedades Promovidas.
    • Comisiones cobradas a Vehículos Paralelos, promoción y oferta subsecuente.
  • En caso de Cambio de Control, los accionistas comparten el 20% que resulte de restar al precio de venta, el valor contable de AINDA, realizando una distribución a los Tenedores.
  • El Convenio de Accionistas de AINDA regula, entre otros, derechos y obligaciones de los accionistas y permite la continuidad del negocio.